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美联储的特殊饼干罐

发布时间:2017-03-23 14:12:05来源:未知点击:

2009年春天,纽约联邦储备银行内的一位银行审查员给同事打电话,引来了令人担忧的消息:全球银行业巨头花旗集团(Citigroup)正在酝酿另一场危机,尽管他们获得了超过4760亿美元的救助现金和担保,被救出的银行,即将崩溃在财政动荡的春天,花旗集团不仅仅是2007-2008抵押贷款危机后果中的另一个受害者凭借约19万亿美元的资产,它融入了美国和全球金融生活的结构,美国联邦储备委员会主席本伯南克六个月前认为这个庞大的庞然大物不能倒闭,后来告诉政府救助检查员说“它甚至不是一个接近他们的电话”现在问题,纽约联邦储备银行审查员告诉同事,另一个监管机构,联邦存款保险公司,计划降低其持有的关键评级花旗集团的主要银行子公司花旗银行(Citibank)财务状况不稳定降低评级,当时FDIC主席希拉拜尔(Sheila Bair)在2012年出版的“牛市公牛”(Bull by the Horns)一书中写道,它将向花旗银行公开表决,将其置于FDIC的公众面前问题银行资产清单(虽然名单上没有银行名称,像花旗银行那样大的资产本来很容易识别)它还会做一些以前没有报道过的其他事情,前纽约联储消息来源告诉新闻周刊它会迫使纽约联邦储备银行限制花旗银行参与基本业务所需的日常资金洗牌的能力:每天暂时透支他们的联邦储备银行账户数千亿美元,因为全球各地的付款在不同的时间清算,然后在一天之内将账户清理干净在大萧条以来最严重的金融危机中,无法参与被称为“日光透支信贷”的洗钱活动会让花旗银行陷入美联储的乞丐窗口,一个被称为“贴现窗口”的设施即使在平时,银行也不喜欢使用这种替代品,因为它向投资者和贸易伙伴发出信号表明银行陷入困境2009年5月26日,Bair写道,她接到了伯南克的电话,很容易让陷入困境的银行的投资者,股东和交易伙伴运送花旗银行(长期以来的领头羊股票,从未出现在FDIC的“问题银行资产”名单上) “要求FDIC不降级”但降级或不降级,花旗集团出现了流动性问题,其资产质量值得怀疑,据两位前纽约联储消息人士称,2009年中期,这两位消息人士称纽约联邦储备银行悄然与花旗集团达成了一项不同寻常的,之前没有报道过的交易在这些幻灯片中看到本周所有最好的照片纽约联邦储备银行将允许花旗银行继续透支这一点非常重要“日光透支”账户虽然处于降低的水平同时,也是非典型的举动,纽约联邦储备银行迫使花旗集团停放约300亿美元的抵押品,其中包括国库券和美联储官员在美联储账户中打折的不良衍生品美联储消息人士补充道:“如果有消息说明,花旗银行的交易对手可能会逃离,进一步挤压该实体的流动性压力”通过背后 - 作为保险,银行将最终调整其透支账户在场景演习中,纽约联邦储备银行也获得了一些收益,其中一位前官员表示:一家失败的银行看起来比以前更好,因此出现了控制危机的监管机构关于纽约联邦储备银行的传统观点,负责监管华尔街银行的是,2008年的危机严重影响了该机构与其监管的银行合作的频率,这种货币世界状况被称为“监管机构” “纽约联邦储备银行为花旗集团设计的解决方案之前没有报道的解决方案强调了这一现象的新鲜部分,即美联储不仅对其监管的银行看起来不错,而且让自己看起来很好看,花旗集团,纽约联邦储备银行的一位前消息人士称,“人们会说,'你为什么不早点发现这个'这是对失败的承认”增加了第二个来源:“我们应该知道的那些人现实世界的影响,看起来我们没有“在银行和纽约联邦储备银行都知道的情况下,花旗比其他人更加严重,”美联储希望将其排除在公众视野之外,“芝加哥衍生品专家珍妮特·塔瓦科利说需要说花旗和银行体系比实际情况更健康,因此他们对其进行监管的权力并没有被剥夺“不知道纽约联邦储备银行是否允许其他陷入困境的银行类似休息时间,或何时花旗的不寻常的抵押安排结束被问到这个问题,纽约联邦储备银行发言人安德里亚普里斯特在一封电子邮件中写道:“对不起,我们不对机密监管信息发表评论”透露透支特权,南希布什,一家银行分析师告诉“新闻周刊”,“我认为这表明情况比我们所知道的还要糟糕”当被问及这项特殊安排时,花旗集团发言人马克科斯蒂利奥拒绝发表评论这项后门交易似乎有e帮助花旗集团(现在是美国资产第三大银行)走出坟墓自从抵押贷款危机以来,它已经设法增加了收益并减少了一些有毒资产,尽管它继续努力调查其操纵外国的角色货币但花旗集团也加大了对衍生品的交易力度,这是一项复杂的风险投资,助长了2008年崩盘期间的信贷危机;根据货币监理署办公室的数据,该公司截至2014年6月底的此类合同约为62万亿美元,高于2009年6月的37万亿美元另一家监管机构美联储正受到举报人越来越严格的监管 ,评论家和国会都断言它与华尔街的紧密联系,特别是在纽约最重要的分支机构,阻止它监管大银行,扼杀辩论和异议危机开始七年后,这种文化没有改变,比如说前美联储官员和该机构的一些批评者纽约分公司“在缺乏自我意识方面傲慢自大”,其中一位前高级官员说,他现在回到华尔街主要的美联储, Bair表示,该分支名义上可以回答,可能看起来是在一个不同的星球伯南克并不知道他最重要的纽约分支降低了花旗集团的CAMELS评级,当时他要求Bair不这样做联邦评级对银行的运营并不像FDIC评级那么重要直到今天,新泽西州泽西市咨询公司Wrightson ICAP LLC的首席经济学家Lou Crandall认为,纽约联邦储备银行的文化是建立银行安全,这意味着你可能没有执法文化“这也可能导致不一致第一位前纽约联储官员表示,这种不寻常的抵押品安排有可能造成”我们没有同样全面适用特殊安排的外观“毕竟美联储允许雷曼兄弟在八个月前破产“雷曼兄弟不是老男孩俱乐部的好成员”,消息人士说,据所有人说,纽约联邦储备银行深深担心花旗集团有争议的评级2009年5月,CAMELS--代表资本充足率,资产质量,管理,收益和流动性以及银行对市场风险的敏感度 - 可能是推动资本市场的最重要因素银行访问A“1”意味着稳固,而“5”意味着你即将垮掉,如果还没有被淘汰坦克Bair希望将花旗银行从不太令人满意的3降级为''纽约联邦储备银行审查员告诉同事,据两位消息人士透露,在审查员2009年5月与同事谈话时,美联储公开表示花旗集团可能在2010年前损失多达1040.7亿美元,几乎消灭了花旗集团持有的亏损资产数量,这是一个关键指标,即一级资本仅在六个月之前,2008年11月,美联储通过纽约分行保证了花旗集团陷入困境的资产3,110亿美元,此举表明,纽约联邦储备银行(以及美联储的最高层)人员掌握花旗集团的问题是多么糟糕只有他们没有更糟糕,美联储甚至没有意识到它不知道,根据两个前senio纽约联邦储备银行官员,他们在不同的部门,但每个部门都接近这个问题 两位前官员表示,该分行“非常不知道美联储六个月前保证的某些花旗资产的极度退化”,复杂的衍生品支持被称为债务抵押债券的不良抵押贷款,即使纽约联邦储备银行的员工称为花旗集团据纽约联邦储备银行前任官员称,“Shitty”,纽约联邦储备银行处理花旗集团的能力和可信度已经受到质疑对2011年金融危机调查委员会报告中埋藏的分支机构进行了一些引人注目的批评芝加哥,圣路易斯,堪萨斯城和其他地方的同行对该危机进行了633页的尸检2009年12月,纽约联储银行监管组织的“运营审查报告”批评了该集团对花旗集团的监管从2004年到2008年,该银行正在建立风险抵押贷款支持资产的大量头寸,很快就会陷入困境该报告摧毁了纽约联邦储备银行花旗集团的ervision小组“效果不佳” - 2005年5月类似审查的结果相同“该小组未能主动改变公司的监管评级,”2009年报告称,花旗集团审查员补充说“缺乏对”花旗集团“风险监管和内部审计职能的适当关注”保守派智库美国企业研究所的金融政策专家彼得•沃利森认为,因为美联储既是华尔街银行的监管者(通过纽约分行)和货币政策指导(通过纽约分行),它有动力使这些受监管的银行显得稳固,即使他们不是让外人知道需要一个特殊的饼干罐让花旗集团保持活力可能会给市场带来不稳定的信号人们为什么要关心呢因为花旗集团仍在努力摆脱数千亿美元的有毒资产,这在很大程度上是通过计划首次公开发行OneMain Financial Holdings Inc,这是花旗集团于2009年初成立的“坏账银行”的核心部分最初高达875亿美元的粗略消费贷款纽约联邦储备银行“希望继续让银行看起来有利可图,因为这是他们作为监管机构获得一些精神回报的东西,”沃利森说,